Tendances et perspectives des startups de l'investissement locatif en France (3/3)
Startups de l'investissement locatif: Quelle relation avec les acteurs de l’écosystème et du monde corporate ?
Investissement par les fonds CVC
Plusieurs groupes immobiliers entretiennent une forte relation avec les startups de la proptech, tel que Nexity, Vinci Immobilier, Bouygues Immobilier et Groupe Duval. Ces acteurs traditionnels avaient créé leurs fonds de Venture Capital et ont initié un bon nombre de transactions dans l'écosystème proptech.
Les startups de l'investissement locatif ont reçu dans leur tour de table des fonds CVC tel que le fond BIRD de Vinci qui a investi dans:
La startup de crowdfunding d'investissement locatif Lymo
Le comparateur Ikimo9 qui propose une fonctionnalité de simulation et comparaison du rendement locatif des biens neufs
Les synergies en vente de biens immobiliers neufs à travers les startups est un bon gisement de synergie pour des acteurs tel que Vinci, Nexity et Bouygues immobilier.
Création de solutions d'investissement locatif
En 2018, une équipe de collaborateurs d'Allianz a développé Lixim by Allianz, cette solution a pour vocation d'accompagner les particuliers dans leurs projets d'investissement locatif en leur permettant de trouver les opportunités adaptées à leur besoin et de les accompagner à travers les différentes offres de services du groupe Allianz.
Partenariats stratégiques et solutions d'Open-Banking
Le groupe Crédit du Nord (filiale du Groupe Société Générale) utilise l'open-Banking pour acter son partenariat avec trois partenaires qui l'aident à proposer une offre complète aux investisseurs locatif:
59 Immobilier (société de transaction immobilière filiale à 100% du groupe Société Générale) qui permet aux clients du Crédit du Nord d'investir dans l’immobilier neuf
Gérer seul qui propose un outil de gestion en ligne pour les propriétaires bailleurs qui veulent gérer leurs investissements locatifs
Aon pour se couvrir en cas de loyers impayés et de dégradations immobilières).
Des startups Fintech tel que Particeep ont signé des partenariats avec:
Paref Gestion pour proposer aux particuliers et institutionnels de souscrire à des produits SCPI distribués par des conseillers de gestion patrimoniale via sa plateforme open-banking.
Crédit du Nord pour créer une API dédiée à la souscription de prêt immobilier.
Tendances Post-COVID19 des startups de l'investissement locatif
Les effets de la COVID19 sur le marché de l'investissement locatif ont été contrastés; D'un côté, les particuliers n'ont jamais autant épargné (le surplus d'épargne engendré par l'épidémie s'élevant à 165Md€ en France) , certains ont même pu gagner plus d'argent grâce à du placement sur des actifs prenant de la valeur pendant la crise sanitaire, et d'un autre côté: 1) 80% des investisseurs en immobilier locatif craignent que la crise puisse impacter les locataires qui pourraient se trouver dans l'incapacité de payer leurs loyers (Etude Masteos), chose qui devrait freiner l'investissement locatif pendant la crise et 2) le démantèlement forcé de la barrière au télétravail lors des confinements a fortement impacté l'investissement locatif de l'immobilier d'entreprise, passant de 288Md€ en 2019 à 150Md€ en 2020 (Xerfi).
Le secteur de l'investissement locatif est également freiné par un ensemble de facteurs intrinsèques à la nature de l'activité:
75 % des investisseurs immobiliers particuliers redoutent le prix des travaux de rénovation qui des fois s'avèrent très chers et impactent significativement le montant de l'investissement initial. Cependant, les aides à la rénovation existent bel et bien tel que MaPrime Rénov ou Habiter Mieux (Maestos).
L'investissement significatif en terme de démarches administratives (Démarches d'obtention de financement, démarches d'obtention d'aides à la rénovation, démarches de permis de construire,...etc.) pourrait prendre jusqu'à 250h de travail aux investisseurs locatifs selon le spécialiste de l'investissement locatif Masteos.
Cette complexité constitue un ensemble de challenges auxquels la proptech essais de remédier en fluidifiant le processus 'investissement sur lequel 50% des investisseurs souhaitent avoir un accompagnement personnalisé.
Après la crise de la COVID19, l'investissement locatif résidentiel devrait connaitre un rebond d'activité en raison de la reprise d'une tendance de vie normale permettant aux investisseurs de reprendre leurs travaux de rénovation. Cependant, l'investissement locatif d'entreprise devra s'impacter par la montée en puissance du télétravail. Aujourd’hui, les professionnels du secteur se posent beaucoup de questions sur ce segment de l’investissement locatif en raison du manque de recul par rapport au comportement des entreprises vis-à-vis du télétravail en période post-covid.
L’investissement locatif en entrepôts par contre est très prometteur même en phase post-covid en raison de la croissance rapide de l’e-commerce et de la livraison en ligne pendant et après cette phase.
Cette crise a par contre eu un effet catalyseur au recours à la technologie et à l'investissement locatif car un nombre d'investisseurs voient dans les investissements locatifs une valeur refuge en temps de crise et ont pu s'apercevoir de solutions proptech qui leur permettraient de simplifier leur processus d'investissement post-covid à travers:
La rechercher d'opportunités sur les plateformes (Ikimo9, Yuno Immo,...etc)
Le recours à des agences immobilières en ligne pour acheter le bien (Welmo, Hosman,...etc.)
La recherche de solutions simples d'obtention de permis de construire pour faire les rénovations (Permettez moi de construire)
L'obtention d'un accompagnement auprès de startups et conseillers dans l'obtention des aides de l'Etat en matière de rénovation énergétique
L'utilisation de solutions de transaction en ligne et de parcellisation des droits au bien immobilier via la Blockchain
Le recours aux services de ces startups en période de crise a largement brisé la barrière comportementale suspicieuse vis-à-vis des solutions innovantes et pourrait profiter à long terme aux startups opérant sur le segment de l'investissement locatif.